AKBNK - 4C22 - MALI ANALIZ RAPORU(SEKER YATIRIM)
AKBANK 4C22 SOLO FINANSAL SONUCLARINDA BEKLENTILERIN UZERINDE
YENI REKOR YUKSEK SEVIYEDE 21,801 MILYON TL NET KAR ACIKLADI.
(CEYREKSEL BAZDA KUVVETLI %28 ARTIS). ACIKLANAN NET KAR RAKAMI
BIZIM 20,823 MILYON TL OLAN TAHMINIMIZIN VE 20,459 MILYON TL
OLAN PIYASA BEKLENTISININ %5 VE %7 UZERINDE GERCEKLESMIS OLDU.
BANKANIN 12 AYLIK KARI 60,024 MILYON TL OLUP GECEN YILA GORE SON
DERECE KUVVETLI BIR SEKILDE %395 ORANINDA ARTARAK %54,7
SEVIYESINDE VE BUTCE BEKLENTISI OLAN %50 SEVIYESININ UZERINDE
ORTALAMA OZKAYNAK KARLILIGINA ISARET ETMEKTEDIR.
CEKIRDEK BANKACILIK GELIRLERI, TICARI KAR VE DIGER KARSILIKLAR
BEKLENTILERIMIZDEN IYI GELMISTIR. ANCAK KREDI KARSILIKLARI VE
FAALIYET GIDERLERI BEKLENTIMIZDEN YUKSEK GERCEKLESMISTIR. 3,7
MILYAR TL TUTARINDAKI KUVVETLI TICARI KAR VE TUFE ENDEKSLI TAHVIL
GELIRLERINDEKI %51 ARTIS KARLILIGI OLUMLU ETKILEMISTIR.
KREDI-MEVDUAT MAKASINDA ZAYIFLAMA, UCRET VE KOMISYON GELIRLERI
ARTIS HIZINDA TOPARLANMA, TL KREDI BUYUMESINDE TOPARLANMA,
TUKETICI KREDILERI VE KREDI KARTLARINDA KUVVETLI PAZAR PAYI
KAZANIMLARI, VADESIZ MEVDUATLARDA HAFIF PAZAR PAYI KAYIPLARI,
LIKIDITEDE DEVAM EDEN IYILESME, BUTCEDEN DAHA IYI SEYREDEN KREDI
RISKI MALIYETI, TGA TAHSILATLARINDA KUVVETLI ARTIS, YUKSEK SEYREDEN
FAALIYET GIDERLERI VE SERMAYE YETERLILIGINDE DEVAM EDEN
TOPARLANMA CEYREGIN ANA UNSURLARIDIR.
BANKA YONETIMI 2023 YILI ICIN GORECELI IYIMSER OPERASYONEL
BUTCESINI ACIKLAMISTIR VE %30 SEVIYESINDE OZKAYNAK KARLILIGI
ONGORMEKTEDIR:
1) TL KREDILERDE PERAKENDE KREDILER PAZAR PAYI KAZANIMI ODAKLI
%40 SEVIYESINDE BUYUME (SEKER: %40), YP KREDILER (DUSUK TEK HANE
ARTIS) (SEKER: SABIT),
2) NET FAIZ MARJI (DUZELTILMIS): %4-%5 (SEKER: %5). TUFE ENDEKSLI
KAGITLARIN DEGERLEMESINDE %30 ORANI KULLANILIYOR
3) KOMISYON GELIRLERINDE %60 BUYUME, (SEKER: %40),
4) FAALIYET GIDERLERI ARTISINDA IYILESME (SEKER: %45 ARTIS),
5) AKTIF KALITESI TARAFINDA ISE TGA RASYOSU VE NET KREDI RISKI
MALIYETININ SIRASIYLA <%3 VE 100 BAZ PUAN OLARAK GERCEKLESMESI
MODELLENIYOR. (SEKER: TGA RASYOSU: %3.2, KREDI RISKI MALIYETI: 110
BAZ PUAN).
BANKANIN %30 SEVIYEDEKI OZKAYNAK KARLILIGI BEKLENTISI BIZIM %25
BEKLENTIMIZIN UZERINDEDIR VE YILLIK BAZDA YAKLASIK %15 KAR
DARALMASINA ISARET ETMEKTEDIR VE BIZIM %30 KAR DARALMASI
BEKLENTIMIZDEN OLUMLUDUR. YONETIMIN YP KREDILER VE KOMISYON
GELIRLERINDE ARTIS HEDEFLERI DE BEKLENTILERIMIZLE
KARSILASTIRILDIGINDA IYIMSERDIR. GUCLU OZKAYNAK KARLILIGI
BEKLENTILERINE PARALEL OLARAK HISSE UZERINDE POZITIF BIR ETKI
BEKLIYORUZ.
HISSE ICIN 27,02 TL OLAN HEDEF FIYATIMIZIN %59 ARTIS POTANSIYELI
BULUNMAKTADIR. “AL” TAVSIYEMIZI KORUYORUZ. HISSE 2023T 2,1X
F/K (BENZERLERINE GORE %13 ISKONTOLU) VE 0,5X F/DD CARPANLARIYLA
VE %25,1 ORTALAMA OZKAYNAK GETIRISIYLE ISLEM GORMEKTEDIR
SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.SEKERYATIRIM.COM
***
YASAL UYARI
BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.