Araştırma Ekranında Pair Trade
Pair Trade: Bu ekran, Pair Trade Karşılaştırma modülünü göstermektedir ve hisse senetleri ile endeks arasındaki performans farklarını analiz etmeye olanak tanır.
Üst bölümde yer alan menüden Hisse/Endeks, Hisse/Endeks Korelasyonu, Banka Hisseleri gibi farklı analiz seçeneklerine erişim mümkündür. Kullanıcı, karşılaştırma yapmak istediği endeksi (örneğin XU030) seçerek hisse senetlerinin performansını inceleyebilir.
Yatırımcılar;
- Hangi hisselerin endekse göre görece güçlü ya da zayıf performans sergilediğini,
- Zaman dilimlerine göre farklılaşan getirileri,
- Potansiyel pair trade fırsatlarını,
hızlı ve veriye dayalı biçimde tespit edebilmektedir.
🔄 Pair Trade Kullanımı
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP), yatırımcılara yalnızca piyasanın yönüne göre değil, varlıklar arasındaki fiyat ilişkilerine göre de işlem yapma imkânı sunar. Bu kapsamda öne çıkan stratejilerden biri de Pair Trade (Çift Yönlü İşlem) yöntemidir. Pair Trade, özellikle korelasyonu yüksek varlıkların fiyat farklarındaki sapmalardan yararlanmak isteyen yatırımcılar için etkin bir araçtır.
🔎 Pair Trade Nedir?
Pair Trade, iki varlık arasındaki fiyat ilişkisinin tarihsel ortalamasına dayalı bir stratejidir.
- Ucuz kalan varlıkta uzun (long) pozisyon açılır.
- Pahalı kalan varlıkta kısa (short) pozisyon açılır.
Amaç, fiyat farkının yeniden dengeye gelmesinden kazanç sağlamaktır.
⚙️ VİOP’ta Pair Trade Nasıl Kullanılır?
1. Varlık Seçimi
- BIST30 ile Bankacılık Endeksi kontratları
- Sanayi Endeksi ile Bankacılık Endeksi kontratları
- Döviz vadeli işlemler (USD/TRY – EUR/TRY gibi)
2. Korelasyon Analizi
Seçilen iki kontratın geçmiş fiyat hareketi incelenir. Genellikle 0,8 ve üzeri korelasyon tercih edilir.
3. Spread Takibi
İki kontrat arasındaki fiyat farkı (spread) hesaplanır. Tarihsel ortalamanın üstüne veya altına sapma olduğunda fırsat doğar.
4. Pozisyon Açma
- Spread yüksekse: ucuz kalana long, pahalı kalana short.
- Spread düşükse: tersi pozisyon.
5. Pozisyon Kapatma
Spread yeniden ortalamaya döndüğünde pozisyon kapatılır.
📊 Örnek Senaryo
- Normalde BIST30 ve Bankacılık endeksi kontratları arasındaki fark = 1.000 puan
- Güncel fark = 1.200 puan
➡ Yatırımcı bu durumda:
- Bankacılık endeksinde long,
- BIST30’da short pozisyon açar.
Fark yeniden 1.000 puana döndüğünde pozisyonlar kapatılır ve yatırımcı kazanç elde eder.
✅Avantajlar
- Piyasa yönünden bağımsız kazanç fırsatı
- Hedge etkisi: Uzun ve kısa pozisyonlar riski dengeler
- Anormal fiyat hareketlerinden yararlanma imkânı
⚠️ Riskler
- Korelasyonun bozulması
- Düşük likidite nedeniyle pozisyon kapatma zorluğu
- Teminat gereksiniminin artması
📝 Sonuç
Pair Trade, VİOP’ta yatırımcılara piyasanın yönünden bağımsız işlem yapma ve kısa vadeli fırsatlardan yararlanma imkânı sunar. Ancak başarılı bir şekilde uygulanabilmesi için korelasyon analizi, spread takibi ve disiplinli risk yönetimi şarttır.
