Osmanlı Yatırım’da Görünlülü Hesap Aç

    ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. - ASELS Bilanço Analizi

    • 01.11.2023 / Borsadirekt Yazarı

    ASELS 3Ç23’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %124,3 artışla 4.387 mn TL ana ortaklık karı açıklamıştır. Geçtiğimiz çeyreğe göre ise ana ortaklık karı %39,5 oranında artış göstermiştir. Şirketin karlılığına etki eden kalemler ise yüksek kur farkı gelirleri, 3Ç23’de 2,8 mr değerindeki yeni alınan sözleşmelere ilişkin kazanımlar ile satış gelirlerindeki artış etkili oldu.

    Şirketin satışları ise 3Ç23’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %103,3 oranında artış göstermiştir. Geçtiğimiz çeyreğe göre ise %43,3 oranında artış göstermiştir. SMM’nin satışlara oranı ise 3Ç22’de 70,6 , 2Ç23’de 66,8 ve 3Ç23’de ise 73,2 olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle şirketin maliyetleri hem yıllık hem de çeyreklik bazda satışlarından fazla artış göstermiştir.

    İhracatın satış gelirleri içindeki payı ise %16’dan %9’a gerilemiş görünüyor. 2022 yıl sonu itibarıyla Türkiye’nin yıllık savunma harcaması geçen yıla göre yaklaşık %26 düşüşle, 11 Milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiş olup, dünyada 23. sırada yer almaktadır. Harcamaların GSYİH’ye oranı ise %1,2 olarak gerçekleşmiştir. Grubun uzun vadeli planlarla hareket eden ve bu doğrultuda imza altına alınmış yıllara yaygın sözleşmeli proje tutarı 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla 10,8 Milyar ABD Doları’dır.

    Brüt kar marjı ise çeyreklik bazda 26,80 olurken, önceki çeyrekte bu rakam 33,20 seviyesindeydi. FAVÖK marjı ise çeyreklik bazda 3Ç23’de önceki çeyreğe göre 5,76 azalarak 19,70 seviyesine gerilemiştir. Net kar marjı ise çeyreklik bazda 3Ç23’de 31,34 olurken önceki çeyreğe göre paralellik seyretmiştir. 

    Şirketin 2023 Yılı Finansal Hedefleri ise şu şekilde:

    • Gelir Artışı: > %65
    • Kur Farkından Arındırılmış FAVÖK Marjı: > %24
    • Yatırım Harcamaları: 10.000 Milyon TL