Osmanlı Yatırım’da Görünlülü Hesap Aç

    Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. - BİMAS Bilanço Analizi

    • 13.06.2024 / Borsadirekt Yazarı

    BIMAS konsensus beklentilerin üzerinde yıllık bazda %233 artışla 3.878 mn TL net kar açıkladı. Beklenti üzerinde gelen karlılıkta operasyonel karlılığın etkili olduğu görülürken, TMS 29 kapsamında 1Ç24 de 5.684 mn TL’lik parasal kazanç kaydedildi.

    Şirketin 1Ç24 de satış gelirleri yıllık bazda %17,1 artış ile 103.768 mn TL olarak gerçekleştiği görülürken, satış gelirlerinin %87’sini BIM mağaza gelirleri oluştururken, file mağaza gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı %7 oldu. Bu rakam geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise %6 olarak gerçekleşmişti.

    Toplam mağaza sayısı 12.791’e yükselmiştir. 1Ç24 konsolide net 309 mağaza açılışı gerçekleşmiştir. Toplam mağazaların 244’ü FİLE, 711’i Fas ve 365’i Mısır operasyonlarıdır. Mağaza sayısı artışı yıllık bazda %11 olmuştur.

    Mağaza trafik rakamlarını incelediğimizde ise geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre %5 oranında artış gösterirken, sepet hacmi ise %65,6 artmıştır.

    Şirketin FAVÖK ü 1Ç24 de yıllık %48 artışla 4,4 milyar TL olurken, FAVÖK marjı ise yıllık 0,9 puan yükseliş ile +4,3 seviyesinde gerçekleşti. Yatırım harcamalarının satışlara oranı %3,5 seviyesinde gerçekleşirken toplam yatırım harcaması 3.6 milyar TL olmuştur.

    Net kâr marjı çeyreksel bazda TMS29 hariç 1,8 puan artışla %4,4 olarak gerçekleşirken, TMS29 dahil 2,4 puan artışla %3,7 olmuştur.