Osmanlı Yatırım’da Görünlülü Hesap Aç

    FROTO 2Ç23 Bilanço Analizi | FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş

    • 28.07.2023 / Borsadirekt Yazarı

    FROTO 2Ç23’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %81,6 artış ile 6.727 mn TL ana ortaklık karı açıkladı. Açıklanan ana ortaklık karına ilişkin beklenti ise 6.407 mn TL seviyesindeydi. Geçtiğimiz çeyreğe göre ise ana ortaklık karının %25,7 oranında arttığını görmekteyiz. Güçlü ihracat performansının etkisi ile elde edilen yüksek ihracat gelirleri, yurtiçi satış adetlerindeki kuvvetli seyre paralel fiyatlama disiplini ve kur farkı gelirleri şirketin 2Ç23’deki net kar rakamında önemli etkilerini gördüğümüz etmenler olarak karşımıza çıkıyor.

    Şirketin satışları 2Ç23’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %123,9 artış gösterirken, yurtiçi satışlar %191, yurtdışı satışlar ise %103,7 artış göstermiştir. 1Ç23’e göre ise satışlar %10,9 artış gösterirken, yurtiçi satışlar %41,1 , yurtdışı satışlar ise %1,7 artış göstermiştir. SMM’nin satışlara oranı 2Ç22’de %84,3 , 1Ç23’de %87,2 seviyesinde gerçekleşirken 2Ç23’de %84,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu rakamları baz aldığımızda şirketin maliyetleri yıllık bazda paralellik gösterirken, önceki çeyreğe göre oransal bazda satışlara oranla düşüş göstermesi olumlu olarak görülmektedir.

    Türk otomotiv endüstrisinde satışlar Ocak-Haziran döneminde yıllık %55 artarak 578.674 adet olmuştur. Yıllık bazda tüm segmentlerde artış görülmüş, satışlar binek araçta %55, hafif ticari araçta %76, orta ticari araçta %32 ve kamyonda %49 artmıştır.

    Diğer taraftan TL’nin EUR’a göre değer kaybı, ürün mixinin olumlu etkileri ve Craiova’nın operasyonlara dahil olması ihracat gelirlerini 2Ç23’de %103,7 oranında artıran etmenler olarak görülmektedir.

    Yılın ilk altı ayında Ford Otosan toplam pazarda %9,8 (%9,6)(4) pay elde ederek 3’üncü sıradaki yerini korumuştur. Perakende satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %58 artarak 56.457 (35.660) adet olmuştur. Binek araçlarda pazar payı %3,2’ye (%2,0) ulaşmıştır. Pazar payı hafif ticari araçlarda %29,1 (%29,6), orta ticari araçlarda %29,7 (%39,4) ve kamyonda %29,2 (%25,2) olmuştur.

    Ocak-Haziran döneminde toplam üretim adedi yıllık bazda %62 artmış ve 310.113 (191.216) adet olmuştur. Kapasite kullanım oranı toplamda %94 (%81), Gölcük Fabrikasında %82, Yeniköy Fabrikasında %134, Eskişehir Fabrikasında %111 ve Craiova Fabrikasında %103 olarak gerçekleşmiştir.

    2023 yılı beklentileri ise şu şekilde:

    • Perakende Satış Adedi: 110 – 120 bin
    • Toplam Yurt Dışı Satış Adedi: 550 - 570 bin
    • Toplam Satış Adedi: 660 - 690 bin
    • Toplam Üretim Adedi: 630 - 660 bin
    • Yatırım Harcaması (sabit kıymet): 1.000-1.050 milyon €

    Takip ettiğiniz tüm şirketlerin detaylı şirket kartlarına ulaşmak için tıklayabilirsiniz.