Osmanlı Yatırım’da Görünlülü Hesap Aç

    ISCTR Bilanço Analizi - Türkiye İş Bankası A.Ş.

    • 08.02.2023 / Borsadirekt Yazarı

    İş Bankası 2022 4. Çeyrekteki solo net karı çeyreksel bazda %56,5 oranında artarak 23,53 milyar TL’ye yükseldi. Piyasa beklentisi ise 19,40 milyar TL net kar açıklanacağı yönündeydi. Geçen yılın aynı döneminde 6,42 milyar TL olan net kar rakamına göre bankanın yıllık bazda karında %266 oranında artış görüldü.

     

    Banka, TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerinde TCMB Beklenti Anketi’ne göre 12 aylık enflasyon beklentisi dahilinde değerleme yaptığı için TÜFEX gelirleri benzer bankaların aksine çeyreklik bazda yatay seyretti. Swap dahil net faiz geliri 4Ç22’de bir önceki çeyreğe göre %14 artışla 20.1 milyar TL oldu.

     

    Komisyon gelirleri yıllık %131 artış gösterirken, faaliyet giderleri ise yıllık %102 artış gösterdi. Takipteki krediler oranı bu çeyrekte 20 baz puan düşüş gösterirken %3 seviyesine geriledi. Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu %21,5 olarak gerçekleşirken, net kredi riski maliyeti ise 95 bp oldu. Net faiz marjı %6,8 , net ücret ve komisyon gelirleri artışı ise %111,9 oldu. TL kredi büyümesi %75,5 , mevduat büyümesi ise %130 olarak gerçekleşti. Ortalama maddi öz kaynak karlılığı ise %58,2 olarak gerçekleşirken, faaliyet gideri/faaliyet geliri %25,8 oldu.

     

    Bankanın 2023 beklentileri ise şu şekildedir:

     

    • TL Kredi Büyümesi > %40

    • Ortalama Özkaynak Karlılığı ~ %30

    • Net Faiz Marjı (Swap Maliyetine Göre Düzeltilmiş) > %5

    • Net Ücret Ve Komisyon Gelirleri Artışı ~ %80

    • Faaliyet Giderleri Artışı ~ %80

    • Takipteki Krediler Oranı < %3

    • Net Kredi Riski Maliyeti ~ %150 bp

    • Sermaye Yeterlilik Oranı (BDDK Önlemlerinin Etkileri Hariç) > %15

     

    Osmanlı Yatırım hesabınızı açarak bu hissenin yatırımcısı olmak için tıklayabilirsiniz.

    Hisse işlem platformlarımız için tıklayabilirsiniz.