Osmanlı Yatırım’da Görünlülü Hesap Aç

    TCELL Bilanço Analizi -TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş.

    • 10.05.2023 / Borsadirekt Yazarı

    TCELL 1Ç23’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %250,8 artışla 2.816 mn TL ana ortaklık karı açıklamıştır. Ana ortaklık karı geçtiğimiz çeyreğe göre ise %53 azalış göstermiştir. Piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşen karlılıkta abone sayısı, güçlü büyüme ile enflasyonun üzerinde ARPU büyümesi, başarılı operasyonel performans ve kredi ve tahvillerden kaynaklanan kur farkı giderinin azalmasının etkili olduğu görülüyor.

    Şirket hasılatı 1Ç23’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %61,3 artış gösterirken, önceki çeyreğe göre ise %7,8 artış göstermiştir. SMM’nin ise satışlara oranı 1Ç22’de %72,1 seviyesinde iken 4Ç22’de ise %66,0 olarak gerçekleşmiş ve 1Ç23’de %67,6 olmuştur. Böylelikle şirketin maliyetleri satışlarından daha az artış göstermiştir. Şirketin azalan satışlarına göre azalan maliyetleri olumlu olarak değerlendirilebilir. Depremin olumsuz etkisine karşın mobil ARPU yukarı yönlü momentumunu sürdürmüş görünüyor. Grup gelirleri, temel olarak artan ARPU büyümesi, genişleyen faturalı abone bazı, uluslararası operasyonların, techfin işimizin ve dijital iş servislerinin katkısıyla %61,5 artış gösterdi. Deprem etkisi hariç tutulduğunda, gelir büyümesi yıllık bazda yaklaşık %65* olarak gerçekleşecekti. Mobil ARPU4, temel olarak geçtiğimiz yıl boyunca gerçekleşen kademeli fiyat düzeltmeleri, müşteriyi daha yüksek faydalar sunan paketlere geçirme performansımız ve genişleyen faturalı abone bazının sayesinde, 1Ç23’te ortalama enflasyon oranını geçerek yıllık bazda %67,9 büyüdü

    Şirket net karı 1Ç22’de 7,8 seviyesinde gerçekleşirken 1Ç23’de %16,9 olmuştur. Brüt kar marjı 1Ç22’de 30,01 olarak gerçekleşirken, 1Ç23 itibariyle 34,4 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 1Ç22’de 42,2 olurken, 1Ç23’de 41,6 olarak gerçekleşmiştir. Görünen o ki şirketin net kar marjı, brüt kar marjı pozitif bir seyir izlerken, FAVÖK marjı ise geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre paralellik göstermiştir.

    Takip ettiğiniz tüm şirketlerin detaylı şirket kartlarına ulaşmak için tıklayabilirsiniz.