Osmanlı Yatırım’da Görünlülü Hesap Aç

    TTRAK Bilanço Analizi - Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş.

    • 07.02.2023 / Borsadirekt Yazarı

    Şirketin 12 aylık net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %124,7 artış ile 2.971.018.561 TL olarak açıklandı.Net dönem karı 4Ç22’de geçtiğimiz çeyreğe göre %108,2 artış ile birlikte 1.358.965.892 TL oldu.

    TTRAK cirosunda ise 2022/12’de geçtiğimiz yıla göre artış %87,5 olarak gerçekleşirken, 4Ç22’de ise önceki çeyreğe göre %25,8 artış olduğu görüldü. Toplam cironun %20’sini oluşturan traktör dışı gelirlerde ise %96’lık artış gerçekleşti. Yurtiçi satışlar 2022 yılında geçtiğimiz yıla göre %87 artış gösterirken, yurtdışı satışlar ise artış %89 olarak gerçekleşti.

    Şirketin yıllık traktör üretim kapasitesi 54.000 adettir. Traktör üretimi 2021 yılı içerisinde 48.560 adet iken 2022 yılı içerisinde bu rakam %8,11 azalarak 44.619 olarak gerçekleşmiştir. 2022 yılında 67.154 adet traktör üretilen Türkiye’de toplam üretimin %66’sı Türk Traktör tarafından karşılanmıştır. 2021 yılında 16.176 adet ihraç edilen traktör sayısı 2022 yılında %5,7 artarak 17.095’e ulaşmıştır. 2022 yılında yurtiçi yerli traktör satışları geçen yıla göre %16 azalırken, 2022 yılında yurt içi ithal traktör satışları ise geçen yıla göre %21 azaldı. SMM’nin satışlara oranı 2021/12’de %81,7 iken bu rakamın 2022’12’de %80,0’e gerilediği, 3Ç22’de %80,4 olan oranın ise 4Ç22’de %77,8’e gerilediği görülmektedir.

    Şirket brüt karı 2022/12’de geçtiğimiz yıla göre %104,7 artış gösterirken, 4Ç22’de önceki çeyreğe göre %42,5 artış gerçekleşmiştir. Fiyatlamadan gelen pozitif etkinin artışta etkisi olduğu görülüyor. Serbest nakit akışları ise yıllık bazda 1,8 milyar TL artış göstermiştir.

    FAVÖK rakamları marjların iyileşmesi ile 2021/12’de 14,88 iken 0,7 baz puan artış ile 2022/12’de 15,60 seviyesine ulaşmıştır. 3,4 milyar TL olarak açıklanan FAVÖK yıllık bazda %97 artış göstermiştir.

    Faaliyet kar marjı 2021 yılında 13,5 iken 1,1 pp artış ile 2022 yılında 14,6 seviyesine ulaştığı görülmüştür. Faaliyet gideri/ ciro oranı 4Ç22’de yıllık bazda 1.3 ve çeyrek bazda 2.1 puan artışla %6,7’ye yükseldi. Net Finansal Pozisyon/FAVÖK 2022/12’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %119 artış gösterirken, yatırım harcamaları ise aynı dönemler arasında %109 artış göstermiştir.

     

    Şirketin 2023 beklentileri ise:

    • Türkiye Traktör Pazar Büyüklüğü: 57.000 – 63.000 adet

    • İç Piyasa Traktör Satışları: 27.000 – 31.000 adet

    • İhraç Traktör Satışları: 17.250 – 19.250 adet

    • Yatırım Harcamalar: 1.000 – 1.300 milyon TL’dir.

     

    Osmanlı Yatırım hesabınızı açarak bu hissenin yatırımcısı olmak için tıklayabilirsiniz.

    Hisse işlem platformlarımız için tıklayabilirsiniz.