Osmanlı Yatırım’da Görünlülü Hesap Aç

    YKBNK Bilanço Analizi - Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.

    • 03.02.2023 / Borsadirekt Yazarı

    YKBNK yıllık bazda %390 artış ile 52,7 milyar TL net kar açıklarken, bir önceki çeyreğe göre %8 artış ile 17,4 Milyar TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 16,4 mlr TL’lik net kar açıklanması yönündeydi. Son çeyrek yıllıklandırılmış öz kaynak karı çeyreklik %58 olarak gerçekleşti. 2022 yılında kredilerden alınan faiz gelirleri ve menkul değerlerden alınan faiz gelirleri net kardaki artışa olumlu etkide bulunmuş görünüyor.

    Bankanın swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjı TL kredi – mevduat spreadi ve TÜFEX gelirleri sayesinde 340 baz puan genişlemeye devam etti. 4Ç22’de TÜFE gelirleri 21 mlr TL’ye ulaşırken, bir önceki çeyreğe göre 8 milyar TL daha fazla gelir getirdi. Marjlarda bütçe üstü toparlanma, ücret ve komisyon gelirlerindeki büyümede hafif yavaşlama, bütçeden daha düşük kredi risk maliyeti ve faaliyet giderlerinde yüksek artış bu çeyrekte ön plana çıkan noktalar olarak görülüyor. Sermaye yeterlik rasyosu 2022 yılında %18,1’e ulaşırken; çekirdek sermaye oranı ise %14,7 seviyesine ulaştı. 2022 son çeyrekte bankanın YP kredilerinde %8 daralma ve yıllık bazda %25 daralma oluşurken, TL kredi hacminde önceki çeyreğe göre %15,7 artış gerçekleşti.

    2023 hedefleri olarak TL kredi büyümesi %40 altında bir artış öngörülürken; YP kredi büyümesinde daralma, net faiz marjında >%5, komisyon büyümesi >%60, gider büyümesi <%100, toplam kredi riski maliyeti ~100bp ve enflasyon muhasebesine göre 2023 MoÖK: Orta – düşük onlu seviyeler öngörülüyor.

    Osmanlı Yatırım hesabınızı açarak bu hissenin yatırımcısı olmak için tıklayabilirsiniz.

    Hisse işlem platformlarımız için tıklayabilirsiniz.