Osmanlı Yatırım’da Görünlülü Hesap Aç

    EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş. - EREGL Bilanço Analizi

    • 27.10.2023 / Borsadirekt Yazarı

    EREGL 3Ç23’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %98,4 azalışla 41 mn TL ana ortaklık karı açıklamıştır. Piyasa beklentisi şirketin zarar açıklaması yönündeydi. Yıllık bazda gerileyen net kar rakamının nedenleri ise çelik satış fiyatlarındaki düşüş ile 4.8 milyar TL vergi gideri ve artan borçlanma giderleri gösterilebilir. Diğer taraftan Şubat ayında yaşanan deprem felaketi sonrasında İsdemir tesislerindeki faaliyetlerin zarar görmesinden ötürü bir sefere mahsus 2.21 milyar TL tutarındaki sigorta hasar tazminatı geliri de piyasa beklentisinde yaşanan sapmanın nedeni arasında gösterilebilir. Geçtiğimiz çeyreğe göre ise ana ortaklık karı %101 azalış göstermiştir.

    Şirketin satışları ise 3Ç23’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %1,8 artış göstermiştir. Yurtiçi satışlar bu dönemde %10,3 , yurtdışı satışlar ise %33,4 oranında azalış göstermiştir. Geçtiğimiz çeyrek olan 2Ç23’e göre ise satış gelirleri paralellik gösterirken, yurtiçi satışlar %1 , yurtdışı satışlar ise %10,8 oranında artış göstermiştir. SMM’nin satışlara oranı ise 3Ç22’de %86,3 , 2Ç23’de %90,3 ve 3Ç23’de %87,1 olmuştur. Bu rakamlarla şirketin maliyetleri yıllık bazda satışlara göre artış gösterirken, önceki çeyreğe göre ise azalış göstermiştir.

    9A 2023’de Ereğli tesisleri, 1.238 bin tonu soğuk ve 1.607 bin tonu sıcak mamul olmak üzere, toplam 2.845 bin ton yassı mamul üretti. İskenderun tesisleri ise, 420 bin tonu uzun ve 2.025 bin tonu sıcak mamul olmak üzere, toplam 2.445 bin ton nihai mamul üretimi gerçekleştirdi.

    Ereğli tesisleri, 9A 2023’de, nihai mamul satışını 2.914 bin ton seviyesinde gerçekleştirirken, İskenderun tesisleri ise, toplam nihai satış miktarını 2.299 bin ton seviyesinde gerçekleştirdi.

    Şirketin brüt kar marjı çeyreklik bazda 12,9 olurken önceki çeyrekte bu rakamın 9,7 seviyesinde olduğu görülürken, FAVÖK marjı çeyreklik bazda 14,00 olurken önceki çeyrekte bu rakam 10,2 seviyesindeydi. Net kar marjı ise çeyreklik bazda 0,1 olurken önceki çeyrekte -10,7 seviyesindeydi.